計算指標前，先整理好財務數據

(沒上課程的請看這邊，上了課的可以跳過看下一段)

在計算外資買入成本前，我們必須要或得兩個 DataFrame：

1. 「收盤價」
2. 「外資買入張數」

這兩個 DataFrame，其 columns 是股票的代號，而 index是每天的日期，
這兩個 DataFrame 要怎麼做出來呢？

首先，可以參考之前的文章，學習爬取股價跟三大法人：

1. 爬取股價資訊
2. 爬取三大法人買賣超

接下來，我們可以將這先每天都有的資料轉換成時間序列的 DataFrame：
時間序列實做
以上這篇文章只有教您怎麼整理「收盤價」，沒有教您怎麼整理「三大法人買賣資訊喔！」
但原理都是一樣的，所以就依法炮製可以做出「三大法人」的DataFrame喔！

好麻煩喔！有沒有更快的方式？(利用課堂的工具)

假如您有上課程的話，利用 爬取三大法人買賣超 這篇文章，
就可以將三大法人買賣超的資訊整理好喔！

所以您用我們課程中的code，只需要額外增加：

from finlab.data import Data
data = Data()

以上的code就是一個可以跟資料庫索取資料的物件，接下來只要把資料讀進來就可以了：

# 外資買入（2017-12月後的格式）
陸資買進 = data.get('外陸資買進股數(不含外資自營商)', 250)
外資買進 = data.get('外資自營商買進股數', 250)

外資買進 += 陸資買進

# 外資買入（2017~12月前的格式）
外資買進.fillna(data.get('外資買進股數', 250))

這樣就可以，直接得到dataframe囉！
賣出也是依法炮製：

# 外資賣出（2017-12月後的格式）
陸資賣出 = data.get('外陸資賣出股數(不含外資自營商)', 250)
外資賣出 = data.get('外資自營商賣出股數', 250)

外資賣出 += 陸資賣出

# 外資賣出（2017~12月前的格式）
外資賣出.fillna(data.get('外資賣出股數', 250))

然後是收盤價：

# 收盤價
收盤價 = data.get('收盤價', 250)

接下來我們就可以來計算指標了，首先：外資買入成本

其實這一步驟是最簡單的XD
最重要的只有兩個 function ：

1. DataFrame 乘法：DataFrame的乘法很聰明，會將一樣的column name 跟 index 對應到的數字相乘，所以我們可以直接寫 外資買入 * 收盤價 這樣子的語法
2. df.rolling(60).mean()：就是時間窗格，例如今天的值，會變成過去60天的值的加總，每一天都如此計算。

所以就有以下的code：

外資買進成本 = (外資買進 * 收盤價).rolling(60, min_periods=1).sum() / 外資買進.rolling(60, min_periods=1).sum()

就這樣算完了，但是有時候我們防止 DataFrame 裡面有 NaN ，我們希望就算有 NaN 也能算出值，就可以寫成：

外資買進成本 = (外資買進 * 收盤價).rolling(60, min_periods=1).sum() / 外資買進.rolling(60, min_periods=1).sum()

當中的 min_period=1 代表60天中，只需要有一天不是 NaN，就可以將不是 NaN 的數字取平均喔！
所以這樣寫會是比較建議的。

這邊要注意的是，我們不只算了單一一檔股票，是把所有股票的外資買進成本都算出來囉！

外資賣出成本

這邊一模一樣，所以就直接放code：

外資賣出成本 = (外資賣出 * 收盤價).rolling(60, min_periods=1).sum() / 外資賣出.rolling(60, min_periods=1).sum()

畫出曲線

我們可以將 買入、賣出 的成本都畫出來：

收盤價['1101'].plot()
外資買進成本['1101'].plot(color='red')
外資賣出成本['1101'].plot(color='blue')

紅色的線就是外資的買進成本
藍色的就是賣出成本

當買進成本高於賣出成本時，就是可以考慮買進的時機喔！
或是當股價上漲後，拉回到買進成本線，也是很好的買點喔！
大家可以試著回測看看～～

選股

我們也可以選擇股價小於外資成本的股票清單：

cond1 = 收盤價.iloc[-1] < 外資買進成本.iloc[-1]
print(cond1[cond1])

這樣就可以看到所有股價小於外資成本的股票囉！
方便您繼續追蹤，看這些股票有沒有突破外資成本，一飛沖天喔！

究竟是如何完成一個策略的？

建構一個好的指標並不容易，大約是以下幾個步驟：

1. 有一個初始的想法（某天，我想製作一個三大法人指標）
2. 回測看看（怎麼測怎麼悲劇）
3. 檢查買賣訊號，修改一下，並回到步驟2（以為想到好方法，但空歡喜一場）
4. 終於跳出2->3->2->3的循環，成功做出策略（發現根本不是三大法人策略XD）

通常我們就會在步驟2跟3不斷循環，直到成功為止，
假如你試了一百萬次，總能夠找到一個好策略，
但就是會花很久的時間就是了…

如何快速建構出一個好策略？

個人根據經驗，歸納了一些簡單小技巧，幫助你更快速的找到好策略：

1. 單看某些條件直接回測，看該因子會不會反映於股價（通常好壞會差滿多的）
2. 知道該因子的數值分佈狀況（例如：ROE要多高才算高？），才能輕鬆產生嚴苛或寬鬆的條件
3. 將有用的條件組合，並適當的調整條件的鬆緊（由寬鬆往嚴苛的方向，調整試試看）

以上是我自己回測時常用到的方法，
另外，回測系統也是滿重要的，可以快速驗證、組合各種不同的條件，
回測系統有可以講很多東西，先別離提好了，回到今天的策略

這是個誤打誤撞的策略

其實我原本是想研究三大法人的策略，
但發現三大法人除了投信外，怎麼寫都寫不出來XD
最後，反而研究出了一個簡單好用的指標！
反倒是外資在這個策略中，比較算是輔助條件，不是最重要的條件
以下就是這個指標的介紹

漲跌加減速指標

我們可以把股價想像成汽車前進後退，這樣的話，價格的漲跌就對應到車子移動，
國中我們都學過

其中 x₀ 是買入股價，而 x_t​​ 是賣出的股價
我們想要 x_t​​ ​​> x₀​​，代表有獲利
那就等同於代表我們希望 v > 0 且 a > 0
代表股價有機會越來越高，也就比較可能會獲利！
其中，v > 0 比較簡單，就是今天股價比n天前高就行了
但是 a > 0 要怎麼表示呢？就是我們接下來要探討的了

下圖中，藍色的曲線為均線，而紅色線與黃色的點為指標
當今天黃點在紅線下方時，代表目前股價的加速度（曲率）大於零，所以股價之後上漲的機率高（買點）
當今天黃點在紅線上方時，代表目前股價的加速度（曲率）小於零，所以股價之後下跌的機率高（賣點）

有了這個邏輯，接下來，我們可以寫出數學公式

如何寫成條件式？

寫成數學公式也很簡單，我們只要判斷圖中的紫色點跟黃色點，哪個比較高就可以了，

• 紫色點的價格：（今天均線價格 + 2n天前均線價格）/2
• 黃色點的價格：第n天前的均線價格

所以總結我們的加速度指標就是：

加速指標 = (紫色點價格 ─ 黃色點價格) / 黃色點價格

當此指標為正的時候，代表加速度越大（越容易漲）
此指標為負的時候，代表加速度越小（越容易跌）

簡單，但是有效果！

我也是走實用路線的，其實交易策略的論文有很多，選股方法也有很多種
我喜歡的策略可以這樣排序：

1. 簡單又有效的方法
2. 簡單但無效的方法
3. 困難但有效的方法
4. 困難又無效的方法

我比較推崇簡單的方法，因為實做困難的策略，要耗費大量的時間，但最後不一定有效，
相反的，做一個簡單的策略，只需要花一點點時間，但成功後，效果往往不差，失敗了也沒關係，
至少是快速失敗，總比花了大量的人力精力，最後發現無用來的好。

先來看一下回測的結果

以加速度指標為主體，搭配一些其它條件，我們可以歷史權益曲線報酬率為下圖，大約有十年十倍，
紅色的曲線考慮手續費，而藍色不考慮手續費，
可以發現有沒有手續費還是差滿多的！尤其是這種每天都要買賣的策略，

下一篇，我就會介紹該策略的詳細條件，讓大家來品香一下～趕快來看看吧！

以下是其中一篇email，我們在討論一個外資策略，從原本一個普通的策略，變得可以很有效的避開大盤大跌，成為長年穩定獲利的投資方法！有時候真的是要互相討論，互相切磋，從大家身上學到很多東西！真的非常謝謝各位！

然而有時候回信比較慢，請見諒，手邊事情有點多，因為歐洲要放聖誕節了，最近會特別忙！

也歡迎大家跟我一起討論策略，我可以幫你回測跟優化，也不會隨意公布，除非你同意，我回信時間比較不固定，但我一定盡量早點回！

P大：

最近在觀察一個選股邏輯，法人連買10日以上，且股價還沒漲多，通常之後會有不錯的漲勢～或許你有系統可以研究或是討論看看

我：

我幫你做了一下回測：

的確是會比大盤好，我用的是外資買賣正的超過十天以上，且十天內報酬率不超過5%時買入，持有20天或是60天，都會比大盤還好喔！我比較喜歡持有60的版本，因為效果差不多，且手續費比較便宜。

這個方法有時候還是會同時出現100檔股票，感覺還可以再增加條件篩選出優質股，我們可以用email來回討論你的想法！讓這個策略越來越好。

P大：

遇到好人可以討論真的太好了～
沒關係，要怎麼運用都可以，一起進步，一起賺錢～
我也不太好意思，因為不知道怎麼回測，所以還請您幫忙，不過儘量提供出一些假設性的問題。～
關於這個策略，或許可以再加上price大於ma60，本益比小於15，或是股價淨值小於0.8之類的呢？承佑什麼想法建議的嗎？

對了 想請叫一下 怎麼不繼續使用14年那邊的策略呢？

我：

最近比較忙，拖了一下才回信，為什麼我不用14年那個策略呢？因為很多策略都很猛呀XDD，14年那個只是還好而已。我剛剛幫你設計一下，加了一些條件，不算手續費也14倍呀。但計算了手續費後，獲利只剩下六倍，也不錯啦XD。這個策略的優點是下跌幅度滿小的，都在15%以內！金融海嘯那年竟然還賺錢。很適合穩健型的投資！
我是用100萬去模擬的。

這個策略的思路就像你說的，加了

• 本益比<20
• 股價淨值比<0.8

另外還加了測試後發現有用的：

• 市值小於5000千：選擇一些外資喜歡但市值還不會太大的小型股（外資比較好操弄）。
• 避開大盤大跌的方法 當中提到的大盤濾網（在此策略調整成25天均線）。當反向條件成立時，立刻賣出手中所有持股。

另外外資連買10天改成5天。

我覺得這幾封信的內容很有價值，我們將一個構想中的策略實現，並且回測，適合放在blog中，你覺得呢？有什麼其它想法歡迎跟我討論喔！

P 大

如果可以成為您其中一篇文章的構想覺得榮幸哈哈哈～

歡迎大家跟我討論策略喔！

這個大概就是我們討論的經過，最後P大也同意把討論的過程放上blog，歡迎對策略有興趣的人也可以跟我一起討論喔！
這也是督促我研發新策略的一個動力！新策略研發最主要是幫助你可以更確定策略的有效性，而我獲得的好處就是多一點寫blog的靈感，當然我一定會詢問經過你的同意，才把策略放上blog，目前手邊有很多策略了，不缺策略，只缺本金阿XDD。