分類:: 基本面

0

ROE到底高或低才好?

我曾經在EPS跟ROE的比較文章中,說明了「ROE越高越好」,但後來隔了幾個月,財報狗發佈了一篇文章「為什麼ROE 不是越高越好?」,瞬間被打臉,雙方都有回測做依據,究竟誰的回測系統有問題,我們來看個究竟! FinLab說:為何ROE越高越好?ROE就是一個考慮了公司可用資金與報酬的指標: 股東權益 = 總資產 - 總負債ROE = 稅後盈餘 / 股東權益 * 100% 所以從公式上,我們應該

0

三種看月營收的進階方法!

說到台股基本面,就不得不提更新最快的月營收,每個月更新一次,讓投資人措手不及,今天就來教你怎麼看月營收!並比較這三種方法的獲利~ 1. 均線法好像是財報狗的收費功能,其實還滿簡單計算的! 當近三個月營收平均 > 近一年月營收平均 代表公司最近一季表現比較好,可能會有較亮眼的財報!但可能會有一些怪異的營建股,月營收突然暴增被選進來。 2. 突破法這個是看Cmoney找到的,創新高的月

0

市值營收比-幫你找到便宜獲利股

我才疏學淺,最近才發現這個指標,一用之下大為驚嘆,回測的效果還滿好的,今天分享給大家。網路上有各種算法,究竟要用財報上的營收總額算,還是直接用月營收算?用月營收算的話,要加總幾個月比較好?在這篇做簡單的分析。 市值營收比的計算方式如下: $$ 市值營收比 = 市值 / n個月營收總和 $$ 一般來說,我們都是希望 市值營收比 越小越好,因為 市值營收比 越小代表市值越小,而營收越高,也代表較便

0

本益成長比真的越低越好!?

很久之前有寫過 本益比 如何使用,本益比 就是看企業股價和獲利之間的關係,選擇小一點的本益比是可以幫助我們選到好股票的,但是每一家公司的本益比都有著天壤之別,所以必須要校正, 本益成長比 就是一個本益比的進化版。本益成長比 不只可以看當下,還考慮了一家公司未來是否能繼續盈利一個指標。 以下是 本益成長比 的公式: 近4季稅後淨利年增率:(近4季稅後淨利總和 / 去年同期近4季稅後淨利總和 - 1)

0

絕無僅有的超強指標!

今天介紹一個滿常使用的指標,這套指標是我個人發明的,外面絕對看不到,然而我只講個大概,可以自己去實做,或是去拿來衡量個股。 上一篇中,機器學習發現月收入是一個很好的指標,而且不能只看最近一個月,要一次看好幾個月,其實跟我做出來的實驗結論一致。月收入真的非常好用! 今天介紹的這個指標,其概念是:希望某股月營收越來越高,之後股價越容易上漲。但是很難定義越來越高,因為有時候會有一些不規則的地方,我們必須

0

用杜邦分析加強你的選股技巧(下)回測

今天介紹一個簡單至少近7年有效的方法,考慮杜邦分析的指標,排列組合後,我能得出的最好結果。 選股條件: 總資產轉換率 > 0.3 (選擇獲利高的公司) ROE > 5 (選擇能真正盈利的公司) PB < 3 (選便宜一點的公司) 發現 淨利率 莫名的失效,較難拿來選一小群股票,而 權益乘數 較也是,畢竟一家公司的槓桿程度,不代表公司體質好不好。我發現 總資產轉換率,是一個很好的

0

用杜邦分析加強你的選股技巧(中)淨利率

淨利率就是指企業從營業收入,真正收進口袋的錢: 分佈圖以下是淨利率的分佈圖: 數量 平均 標準差 0% 25% 50% 75% 100% 1693 -100 2234 -76488.52 0.24 5.09 11.56 5458.2 台灣有滿多企業沒有辦法賺錢!但有少數公司獲利滿驚人的,然而接近0的地方會產生一個很明顯的突波,看來滿多企業盡量讓自己的淨利大於0的,讓財報好看

0

用杜邦分析加強你的選股技巧(中)總資產週轉率

總資產週轉率,是一個很有用的指標,可以觀察企業的營運能力,管理階層運用總資產創造營收的能力,也就是代表管理能力。複習一下公式: $$總資產週轉率=\frac{營收}{總資產}$$ 分佈圖這張分佈圖x軸是總資產週轉率,Y軸是有多少公司 數量 平均 標準差 0% 25% 50% 75% 100% 1696 0.19 0.15 0 0.10 0.17 0.24 3.11 可以發現

0

拆解ROE用杜邦分析加強你的選股技巧(中)權益乘數

今天這篇繼續討論杜邦分析,其中的三個最重要的數字 權益乘數 總資產週轉率 淨利率 今天就來看一下台灣的公司在權益乘數是如何分佈的! 權益乘數權益乘數,也就是企業負債的比率!負債是一個兩面刃,有很多錢的話,企業可以將錢轉化成自己的產品,並將產品賣出去,但風險隨之升高,萬一還不出錢可是會瞬間破產。 數量 平均 標準差 0% 25% 50% 75% 100% 1703 2.35 2

0

用杜邦分析加強你的選股技巧(上)

前幾篇,我們連講了PE、PB、ROE,這些是價值型選股最重要、最最簡單的幾個要素,也寫了一些還不賴的歷史回測,10萬起始資金也能有模有樣。這篇將會更深入一層,介紹杜邦分析! 學習回顧我們瞭解了幾個元素: 投資人的錢 企業的收益 企業的股價 3/1=PB、3/2=PE、2/1=ROE。(這邊是很大概的講,用詞比較不精確,請多包涵!) 然而真正的企業有麼簡單嗎?應該不至於吧? 更深入一點點今天介紹